시작하기!

 

*존 보글-인덱스펀드의 창시자

https://www.bogleheads.org/wiki/Main_Page

위의 내용들은 보글헤드 사이트에서 참고 하였습니다.

꼭 방문해보시길 권합니다.

시작하기!

시작하기에 앞서 보글헤드의 투자 철학을 먼저 읽고 긴 여정을 시작해 보겠습니다.

*보글헤드의 투자 철학

투자를 준비하세요.

[준비물]_필수

개인 연금(연금 저축 계좌), 퇴직 연금(IRP),ISA(꿈의 통장),CMA(비상금),청약 저축 계좌

[준비물]_선택

KRX 금현물거래계좌(증권사 통해 발급 매매 차익에 대해 비과세가 적용 됩니다.)

[투자 준비]_자신의 소비 수준 이하로 생활하세요.

수입보다 적게 쓰려고 노력해야 합니다.

다시 말해, 월말에 남는 돈이 있어야 합니다.

이것을 "소비자 소득 이하로 사는 것" 이라고 하며, 

이를 위해서는 돈을 어떻게 쓰는지 고려해야 합니다. 

이를 올바르게 한다면 행복하기 위해 

정말 필요한 것들을 여전히 가질 수 있을 것입니다.

가계 예산을 세우고 수입과 지출을 파악 하며, 

소비 수준을 낮추어 생활하는 것은 중요한 단계 입니다.

[투자 준비]_실행 가능한 계획을 개발하다.

머리를 사용할 때 입니다.

나쁜 빚을 피하고 매달 상당 부분을 저축 합니다.

월급의 최소 10분의 1은 반드시 투자 해야 합니다.

꼭 필요한 지출인지 소비를 잠시 미루고 진지하게 고민해야 합니다.

목표를 정하고 그에 맞는 돈을 모아야 합니다.

절세 3형제를 꼭 기억하세요.

개인 연금(연금 저축 계좌) . 퇴직 연금(IRP). ISA(꿈의 통장)

[투자 준비]_너무 많은 위험이나 너무 적은 위험을 감수하지 마세요.

개인 연금 / 퇴직 연금 - 투자 전략은 커피캔 포트폴리오, 무매도, 저스트 킵 바잉 입니다.

주식 ETF 와 채권 ETF의 비율은 

자신의 나이에서 -10~20을 뺀 비율로 투자하는 것을 추천합니다.

꼭 이걸 맞춰야 하는 건 아니지만 어느 정도 가이드를 잡고

본인의 성향과 각자의 상황에 맞게 -10~20을 측정 하시면 좋을 것 입니다. 

예를 들어 나는 좀 공격적이다 하시면

40대 라면 -20을 적용하여 80%는 주식 20% 채권

50대 라면 -20을 적용하여 70%는 주식 30% 채권

나는 정말 보수적으로 운용 하고 싶다면 딱 나이에 맞게 할 수 있고

이것은 본인의 각각의 상황에 맞게 조절 하시는 것을 추천 드립니다.

수입이 없는 은퇴 시점부터 주식의 비중을 줄이고 채권을 매수합니다.

전체 자산의 4%씩을 인출해서 쓴다면 자산은 꾸준히 증가합니다.

더 모으고 싶다면 4%씩 인출해서 쓰면 되고, 

다 쓸 것이라면 더 쓰셔도 됩니다.

나는 끝까지 이 비율을 유지할 것이고 물려줄 생각까지 있다고 하신다면,

끝까지 그 코스를 유지하는 방법도 있습니다.

이제 언제 은퇴할지는 본인이 정하시는 것 입니다.

미래의 1년 지출 금액이 400만원이라고 예상 되신다면,

400 X 12개월 4800만원 / 0.04(4%) = 12억 

12억이 될 때까지 코스를 유지하시면 됩니다.

*자산 배분 표

제 경험을 말씀드리자면 2008년

저는 포트폴리오에 주식만 100% 가지고 있었습니다.

하지만 2008년도 리먼 브라더스가 사태가 터지고, 

저의 포트폴리오는 하루 아침에 -50% 박살 나버린 경험을 한 적이 있었습니다.

*2008년도 리먼 브라더스 사태 미국 S&P 지수 차트

*2008년도 리먼 브라더스 사태 장기 채권 차트

만약, 이때 제가 자산 배분에 대한 공부가 되어 있었다면

아마도 채권을 팔고 싸진 S&P나 나스닥 ETF를 매수하여 수익을 극대화 하였을 테지만

이때 저는 자산 배분에 대한 개념이 없었습니다.

그러니 여러분들께서는 꼭 자산 배분을 엄격하게 지키고 관리 하시길 바랍니다.

위기가 지나가고  S&P와 나스닥은 

그 뒤로 연일 사상 최고치를 갈아 치우며 우상향 하고 있습니다.

절대 무슨 일이 있어도 시장을 벗어 나서는 안 됩니다. 

시장이 위기로 겁을 먹고 뉴스에 망했다고 도배가 될 때 그때가 기회 입니다.

주변 사람들이 하는 이야기는 개별 주식에서 단기 투자로 대응 하시되

패시브 투자의 계좌는 결코 원칙을 어겨서는 안됩니다.

*개별 주식은 일반 계좌에서만...

[투자 준비]_일찍 자주 투자하세요.

시간>금액>수익률 

이것이 투자의 최종 수익을 결정짓는 요소 입니다.

먼저 시작하고 가장 오래 보유하는 자가 모든 투자를 앞도 합니다.

투자는 시장에게 맡기고, 몸값을 올리는데 모든 집중을 하세요.

개별 주식을 고르고 수많은 거래를 해서 

귀신 같이 수익을 늘려도 언젠가 은퇴를 합니다. 

만약에 그때 투자 자금을 모두 날리게 된다면?

하지만 그 와중 일부분을 저축해뒀다면?

패시브 투자로 알아서 돈이 불어나게 시스템을 만드세요.

그 돈들이 다시 돈을 만들어서 다시 싸우게 해줍니다.

그러니까 쉽고 단순한 투자를 먼저 하세요.

바닥부터 튼튼하게 다지세요.

5년 후에 자라기 시작하는 대나무를 기억하세요.

돈을 저축하는 가장 좋은 방법은 절세 계좌 활용입니다.

개인 연금, 퇴직 연금, ISA을 꼭 기억하세요.

최소 20년만 분할로 매수한다면 거기서 나오는 자본 소득 만으로 

추가로 납부하지 않아도 돈은 자동으로 불어나기 시작합니다.

가장 좋은 투자는 확률적으로 가장 많은 금액을 한번에 오늘 당장 사서

가장 오래 보유하는 것이 역사적으로 수익률이 가장 좋았습니다.

최고점에 물리더라도 20년 보유 한다면 아무 의미가 없습니다.

최저점에 귀신 같이 매수하더라도 금액이 작으면 아무 의미가 없습니다.

폭락이 오면 그때 과감히 투자 하겠다고 하는 사람들은 

그 기간까지 자본 이득을 날리게 되는 셈입니다.

포트폴리오를 유지하고 꾸준히 코스트에버리지 하세요.

분할 매수 / 분할 매도 복명 복창하세요.

커피캔 포트폴리오 / 무매도 / 저스트 킵 바잉!

포트폴리오 만들기

[포트폴리오]_다양화하다.

최소 S&P/ 채권 / 현금 비중을 유지하세요.

[포트폴리오]_간단하게 투자하세요.

단순함은 재정적 성공의 핵심 열쇠입니다. 

문제에 대한 해결책이 여러 개 있는 경우 가장 간단한 것을 선택하세요.

제발 부탁 드립니다. 단순하게 투자하세요.

(진짜 제가 이거 20년 전부터 하라고 노래를 불렀거든요. 사람들 안 해요.)

몇십 년을 엄청나게 힘들게 어렵게 투자한다면 지칩니다.

단순하게 투자하세요.

기본입니다.

1. 미국 인덱스 ETF 

2. 미국 채권 ETF

3. ???

4. 달러 또는 원화 비상금 

3번의 ??? 의 자리를 요즘은 여기에 인도 또는 중국 또는 금이나 비트코인 등

다양한 자산을 넣는데 아주 좋은 방법이라고 생각됩니다.

제가 20년 전에도 한때 중국과 일본 브라질 같은 신흥국을 꼭 넣으라는 

추천을 많이 받았습니다. 붐이 일었고 지금의 비트코인과 같은 분위기였습니다.

하지만 기본 근본은 항상 충실하세요.

요즘 들어 미국 리츠로 월 배당을 받는 ETF나 배당성장 ETF도 자주 언급되곤 하는데

저의 경우만 봐도 제가 S&P를 살 때는 매년 3% 이상의 배당을  줬습니다.

이미 과거에 매수한 사람들은 배당이 성장해 3%이상의 배당을 받고 있습니다.

지금 매수하시는 분들은 배당이 1%대 이기 때문에 

그런 배당성장주 ETF가관심을 받고 있는 것 같습니다.

매우 바람직하고 좋은 투자 방법이라고 생각되긴 하나

나이가 젊은 분들의 경우 S&P나 나스닥이 20년 30년 후에는 

배당이 증가하므로 비중을 그렇게 크게 가져가시는 것을 추천 드리지 않습니다.

[포트폴리오]_가능하면 인덱스 펀드를 사용하세요.(지수 ETF)

시간이 오래 지나면 수수료 싸움 입니다.

존 보글 선생님께서는 업계에서 거의 매기를 풀어버린 것과 같은 상품을 만들었는데

그게 바로 ETF 였습니다. 

펀드 수수료를 개박 살내고, 시장을 키웠습니다.

개인의 이기주의가 집단의 이익을 가져 왔습니다.

사람들은 이것을 "보글의 어리석음" 이라고 불렀습니다.

하지만 결과는 어떻게 되었나요 뱅가드는 세계에서 가장 큰 뮤추얼 펀드가 되었습니다.

[포트폴리오]_비용 최소화

비용 비율 0.15%와 1.5%의 차이는 크지 않은 것처럼 보일 수 있지만,

투자 기간 동안 복리의 효과는 엄청납니다. 30년 후, 비용 비율이 

1.5%인 펀드는 같은 성장률을 보이는 0.15% 인덱스 펀드보다 

은퇴 시 수십 만 달러를 아껴줍니다.

가능한 ETF를 매수할 때는 꼭 총 운용 보수 비용과 시가총액을 보고 투자하세요.

가장 규모가 크고 수수료가 저렴한 ETF를 고르는 것이 핵심입니다.

[포트폴리오]_세금을 최소화 하세요.

일반 계좌에서 해외 주식 직접 투자할 때에 1년에 250만원의 이익을 초과 시

22%의 양도소득세와 종합소득세가 나옵니다.

일반 계좌에서 해외 주식을 직접 투자하는 것은 매우 좋은 방법입니다.

하지만 그전에 최대한 절세 계좌인 개인 연금(연금 저축 계좌), 퇴직 연금(IRP), ISA(꿈의 통장)을

적극 활용하고 아낀 세금을 다시 재 투자하여 복리 효과를 늘리세요.

세금만 잘 절세 해도 그 아낀 돈만큼 재 투자한다면, 

손실을 보더라도 이익을 보더라도 훨씬 더 나은 수익률을 보여 줍니다.

환급을 받고 배당 소득세를 절세하고 종합소득세와 건강보험료, 양도소득세를

아낀 다는 것은 이미 물려도 이득이라는 뜻입니다. 과감하게 투자하세요.

규율을 유지하다.

[규율]_시장의 타이밍을 맞추려고 하지 마세요.

10억빵 내기

워렌 버핏 VS 헤지펀드 

워렌 버핏과 헤지펀드가 내기를 하였는데,

워렌 버핏은 헤지 펀드 중 10년 동안 S&P 500 인덱스 보다 높은 수익을 올리는

펀드 매니저가 있다면 5억을 준다고 했습니다.

여기에 프로티지 파트너스 창립자인 테드 사이즈가 응하면서 내기는 성립 되었는데요

S&P는 연간 7.1%의 수익률을 보였고, 테드 사이즈가 고른 5개의 분산 투자 펀드는 

2.2%의 수익률로 그쳤습니다.

수수료도 한 몫을 했는데요 인덱스 펀드의 수수료는 0.02%

액티브 투자의 총 운용 비용은 2%과 발생한 수익의 20%를 인센티브로 가져 갑니다.

만약 둘 다 똑같이 10억을 투자했을 때 1억의 수익을 올렸다면

인덱스 투자로 1억을 번 사람은 20만원의 수수료를 내지만

액티브 투자로 1억을 번 사람은 2천200만원을 지불 해야 합니다.

액티브한 투자가 하고 싶다면, 공부를 하신 후 개별 주식에서 소액으로 연습해보세요.

아마 당신이 천재라면 분명히 100만원으로 100억까지 금방 갈 것입니다.

그런데 그게 될 수도 있고? 안될 수 도 있으니 절세 계좌를 활용한 인덱스 투자 먼저 하세요.

돈이야 다시 벌면 되지만, 시간은 지나가면 복구할 수 없잖아요?

만약에 당신이 그렇게 해서 100억을 번다고 해도 결국 다시 인덱스 펀드로 돌아옵니다.

왜냐면 물려주거나, 절세를 해야 하거든요. 그리고 은퇴도 하게 됩니다.

결국 돌고 돌아 인덱스 펀드로 오게 되어 있습니다.

그러니까 이것 먼저 하세요.

[규율]_코스를 유지하세요.

앞에서 이야기한 제 경험을 덧붙여 말씀드리자면, 

08년도 때 리먼 브라더스에서 한대 맞고, 

계좌가 눈앞에서 반 토막이 난 후에야 자산 배분을 알게 되었습니다. 

그리고 그때 무지성으로 더 물타기라고 하죠?

물타기를 하고 가까스로 시장이 반등하고 이익을 보고 나왔습니다.

이게 운이 좋았던 거지 그 대상이 만약 다른 투자 대상이었다면 

상상만 해도...아찔한 경험이 될 수 있었습니다.

주식들을 모두 정리하고 나니

그 뒤로 시장은 우상향하고 시장의 상승분을 놓치게 됩니다.

그때 처음으로 워렌 버핏의 책을 읽게 됩니다.

그때 깊은 감명을 받고 존 보글을 알게 되고 벤자민 그레이엄, 피터 린치 같은 

투자의 대가들의 책을 읽기 시작하고 투자의 마인드가 잡히게 됩니다.

(물론 저도 단기투자도 하고 테마에 맞춰 투자도 합니다. 

하지만 패시브 투자는 여전히 이어가고 있습니다.)

그 뒤로 저는 전도사가 되어 돈 문제가 생기는 사람들에게 

S&P를 투자하라고 권합니다. 제가 그들에게 들은 대표적인 답변을 드리자면,

그렇게 쉽게 어떻게 돈을 버냐?

그러면 일은 누가 하냐? 다 그거 하지?

그건 다단계야

아 지금 너무 비싸

지금 더 떨어질 것 같은데?

망한 거 아냐?

이 이야기를 진짜 20년 동안 들었습니다.

이 답변을 한 사람들 중에 부자는 단 한 명도 없었습니다.

그리고 남녀노소가 없었습니다.

최근 투자가 대중화되고 유튜브와 다른 양질의 콘텐츠로 

과거와는 다른 투자 환경이 된 것은 정말 바람직한 일이라고 생각합니다.

제 주변에도 이제 건강한 투자를 하고 있는 사람들도 많이 늘고 있습니다.

하지만 아직도 진정한 제대로 된 투자를 하는 사람은 저는 실제로 본 적이 없습니다.

그만큼 이런 단순한 투자 원칙을 고수하는 것은 정말 어려운 일입니다.

단순하고 쉬워 보이지만 정말 어렵습니다.

평범한 행동을 비범한 행동으로 바꾸는 것은 꾸준함입니다.

부디 승리하시길 바랍니다. 

감사합니다.

투자의 10가지 단순한 규칙

1.실행 가능한 계획을 개발한다.

2.일찍 자주 투자하세요. 나중에 저축을 시작하지 말고 지금 시작하세요.

(복리의 놀라운 성장력을 사용할 때, 시간은 당신의 친구입니다.)

3.너무 많은 위험이나 너무 적은 위험을 감수하지 마세요.

(적정량의 채권을 소유하세요. 위험을 통제하는 것은 주식과 채권의 비율 입니다.)

4.다양한 자산을 배분하고 매도하기 전까지 가능한 오랫동안 투자를 유지하세요.

5.시장 타이밍을 맞추려고 하지 마십시오. (최소한 패시브 투자에 있어서는...)

6.가능하다면 인덱스 펀드를 사용하세요.

7.비용을 낮추세요. (사고 팔 때의 매매 수수료, 숨겨진 운용 보수 비용, 세금 까지)

8.세금을 최소화

9.단순하게 투자하세요.

10. 가장 어려운 것은 : 계획을 고수하는 것입니다!